Huy động vốn từ cộng đồng bằng vốn chủ sở hữu

Huy động vốn từ cộng đồng cổ phần là gì?

Huy động vốn từ cộng đồng cổ phiếu là quá trình mọi người (tức là ‘đám đông’) đầu tư vào một công ty chưa niêm yết giai đoạn đầu (một công ty chưa được niêm yết trên thị trường chứng khoán) để đổi lấy cổ phần của công ty đó. Một cổ đông có quyền sở hữu một phần công ty và có lợi nhuận nếu công ty hoạt động tốt. Điều ngược lại cũng đúng, vì vậy nếu công ty thất bại, các nhà đầu tư có thể mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư của họ.

Trước đây, chỉ những cá nhân giàu có, nhà đầu tư mạo hiểm và thiên thần kinh doanh mới có thể đầu tư vào các công ty khởi nghiệp. Các nền tảng huy động vốn từ cộng đồng cổ phiếu đã giúp dân chủ hóa quy trình đầu tư bằng cách mở ra cánh cửa cho một nhóm lớn hơn các nhà đầu tư tiềm năng được mệnh danh là “đám đông”. Xem phần giới thiệu về huy động vốn từ cộng đồng cổ phần trong video bên dưới.

Giảm thuế đầu tư

Để bù đắp một số rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào các công ty giai đoạn đầu, chính phủ Vương quốc Anh cung cấp các khoản giảm thuế đối với các cơ hội đủ điều kiện dưới hình thức Đề án Đầu tư Doanh nghiệp (EIS) và Đề án Đầu tư Doanh nghiệp Hạt giống (SEIS) . Đây là một số ưu đãi thuế hào phóng nhất trên thế giới, cung cấp mức giảm thuế thu nhập 30% và 50% tương ứng cho các nhà đầu tư có khả năng.

 

  Startup tìm tiền ở đâu để khởi nghiệp.

Ai có thể đầu tư?

Điều đó phụ thuộc vào nền tảng đầu tư. Huy động vốn từ cộng đồng cổ phiếu có xu hướng diễn ra trực tuyến thông qua các nền tảng đầu tư cổ phiếu, có thể mang lại cơ hội đầu tư cá nhân cũng như các quỹ đầu tư EIS . Các tiêu chí đầu tư khác nhau giữa các nền tảng, vì vậy hãy đảm bảo thực hiện nghiên cứu của bạn trước khi đầu tư.

Trong khi một số nền tảng yêu cầu rất ít kiểm tra để đăng ký làm nhà đầu tư, những nền tảng khác lại nghiêm ngặt hơn trong các nguyên tắc của họ. Tự chứng nhận thường được sử dụng như một phương pháp cho một nền tảng đầu tư biết rằng bạn có mức độ kinh nghiệm, nhận thức rủi ro và phương tiện thích hợp để đầu tư vào các doanh nghiệp giai đoạn đầu.

Những rủi ro là gì?

Huy động vốn từ cộng đồng cổ phần đối với các công ty khởi nghiệp về bản chất là rất rủi ro, vì vậy có một số điều bạn cần lưu ý nếu đang cân nhắc đầu tư.

Có thể mất nhiều năm để thấy sự trở lại

Có thể mất một thời gian dài để cổ phiếu của bạn tăng giá trị, điều này ảnh hưởng đến khả năng thu lợi nhuận của bạn nếu bạn bán chúng.

Bạn không chắc sẽ nhận được cổ tức

Các công ty khởi nghiệp thường không tạo ra đủ lợi nhuận để có thể trả cổ tức cho các nhà đầu tư của họ, có nghĩa là bạn không thể thấy bất kỳ lợi nhuận hoặc lợi nhuận nào cho đến khi bạn có thể bán cổ phiếu của mình, điều này có thể mất nhiều năm nếu điều đó xảy ra.

Tính thanh khoản

Bất kỳ khoản đầu tư huy động vốn cộng đồng nào mà bạn thực hiện sẽ có tính thanh khoản cao vì không có thị trường thứ cấp nào mà bạn có thể dễ dàng bán cổ phiếu của mình. Điều này có nghĩa là bạn rất có thể sẽ phải nắm giữ cổ phiếu của mình cho đến khi công ty bạn đầu tư thoát ra hoặc nổi trên sàn giao dịch.

Nguy cơ pha loãng

Nếu công ty bạn đã đầu tư huy động thêm vốn vào một ngày sau đó (và gần như chắc chắn điều đó sẽ xảy ra), cổ phiếu mới sẽ được phát hành cho các nhà đầu tư mới và do đó, tỷ lệ sở hữu cổ phần của bạn trong công ty sẽ giảm (hoặc bị ‘pha loãng’). Những cổ phiếu mới này cũng có thể đi kèm với một số quyền ưu đãi có thể gây bất lợi cho bạn nếu được thực hiện.

Bạn có thể đề phòng việc pha loãng bằng cách đảm bảo các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư nhất định được áp dụng trước khi đầu tư.